Рост ставки выкупа

В то время как число новых ипотечных кредитов росло между 2000 и 2003 годами, ставки выкупа также достигли рекордных максимумов. Условия улучшились с середины 2003 года: за последние два года ставка потери права выкупа сократилась. Коэффициент просрочки также немного улучшился: количество просроченных кредитов колеблется около 4,4%, что ниже уровня почти в 4,8% пару лет назад.

Еще больше домов исключено, чем когда-либо прежде. Зачем? В то время как ставка выкупа оставалась довольно статичной, уровень владения собственностью в Соединенных Штатах продолжал расти. Стивен Бланк из Института городских земель, цитируемый в ежедневном отчете Сент-Луиса Луи, предупредил, что «уровень владения собственностью достигает нездоровых уровней, — говорится в 70% населения, и приближается к 80%, что предсказывает надвигающееся увеличение выкупа ». Фактически, процентная ставка осталась без изменений, но общее количество домов в обращении взыскания выросло из-за увеличения доли собственности на жилье. Больше домов принадлежит — и больше домов исключается.

Эксперты прогнозируют, что тренд продолжится. Владение собственностью на рекордных уровнях и процентные ставки оставались на исторически низких уровнях в течение ряда лет. Кроме того, в настоящее время существует более 150 различных типов ипотечных кредитов, позволяющих покупать покупателям, которые ранее не могли бы претендовать на получение ипотечного кредита. Покупатели получают ипотечные кредиты с нулевым рейтингом, бездокументарные кредиты, кредиты на 106%, позволяющие закрывать без наличных, и даже 40-летние ипотечные кредиты. Льготные стандарты кредитования вносят вклад в высокие ставки выкупа, поскольку владельцы без справедливости в своих домах легче просто уйти от своих ипотечных кредитов. И если процентные ставки растут, многие из постоянно растущего числа домовладельцев с ARM могут оказаться неспособными получить подходящее финансирование для замены или удовлетворить новые, более крупные ежемесячные платежи, требуемые при истечении срока первоначального ARM.

Исследования показывают, что риск невыполнения кредита напрямую привязан к размеру первоначального взноса: чем ниже первоначальный платеж, тем выше вероятность дефолта. Даже в тех случаях, когда авансовые платежи были сделаны, низкие процентные ставки стимулировали рост авансовых платежей по долевому капиталу и рефинансирование денежных средств, позволяя домовладельцам получать наличные деньги, полученные от авансовых платежей и от оценки. Бюро переписи населения подсчитало, что в 2004 году около $ 569 млрд. Собственного капитала было извлечено путем рефинансирования, снятия вторых ипотечных кредитов или просто вытаскивания наличных денег во время переезда. Чем меньше справедливости, которая остается в доме, тем выше вероятность дефолта, и с выделением выплат из-за выплат, все больше и больше домовладельцев подвергаются риску.

Стандарты либерального кредитования также привели к тому, что некоторые потребители заимствовали больше, чем могут себе позволить: Бюро переписи населения недавно опубликовало статистические данные, свидетельствующие о том, что средний семейный доход составляет почти одну треть от их доходов по стоимости жилья, по сравнению с примерно 20% в 2000 году. в результате финансовые трудности, такие как потеря работы, неожиданные медицинские расходы или другие чрезвычайные ситуации, быстро помещают ипотеку домовладельца под угрозу. Возрастающее потребительское долговое бремя означает, что практически любое нарушение финансовых условий, таких как потерянный доход, болезнь или развод, может серьезно повлиять на способность домовладельца совершать платежи.

Какой результат? Когда процентные ставки повысятся, ставки выкупа будут расти. И если рынок недвижимости сглаживается или падает, домовладельцы с ARMS или только проценты могут оказаться перевернутыми на своих ипотеках … с лишением права выкупа их единственной реальной альтернативы.

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *